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一般来说，有付出就有收获。我们在结束一段工作时，很多时候我们都需要去写一份报告。报告应该让工作变得简单，易于操作，要尽量避免流于形式。写报告要注意哪些方面呢？下面是小编精心收集整理，为你带来的[精选推荐]财务管理实训报告范文实用版(6篇)，希望你能从中找到有用的内容！
财务管理实训报告范文【篇1】
在这次实习过程中，我们是财务二班的第一组，我们这个模拟企业命名为俏江北集团，内部分工如下，CEO李春竹，CFO张其悦，COO郭毅，生产以及采购总监张起悦，人力资源总监周霖，发展加盟部总监李金桥。我作为组长，在团队中处在CEO的角色。大家虽然分工不同，但是决心一样，一心为把我们的企业建立成为能使企业效益最大化、股东权益最大化、经济利润最大化的经营团体而奋斗。无论结果怎样，这次实习能与这样的团队在一起奋斗让我切实感受到了团队精神的重要性，没有英雄的个人，只有英雄的团队。如果再有一次这样的机会，我依然毫不犹豫的选择我们的团队，我相信我们团队一定是最优秀的。大家刚刚开始这个实习，就好比是玩一个游戏。对于游戏的规则，和游戏的运行情况都不是十分的清楚。在看完市场预测的报告之后，觉得中式快餐项目在本地市场上前景不错，便开始筹划项目的前期工作。在店面选址、装潢费用、广告费用等方面，经过CEO和财务总监的精心计算，配合间谍工作，加上实地考察，我们初步拟定了计划书。
在长春本地，中式快餐确实是不错的餐饮项目，我们的企业经营的还算是顺风顺水，还算是令人满意，值得欣慰的是，无论我们组的经营状况怎样，我们的团队都是紧密围绕在以CEO为核心的企业决策团队周围，积极现谋现策，力图尽可能的开源节流，实现企业权益的最大化。
在我们经营的过程中遇到了不少问题，比如市场的开辟，产品的定价与优惠等等，遇到问题我们便一起想办法，大家团结一心，把这个抽象的企业搞的有声有色。以下是我遇到的问题的解决方案：
（1）进军本地市场的时候，一定要抢先占有市场占有率
通过这次实习，我认识到了市场占有率的作用，作为初来乍到的新企业，想在一个城市里面经营下去，就一定要把自己宣传出去。现在社会是信息时代，酒香也怕巷子深，把自己的广告、品牌打出去，让大家知道了你，才有今后的生意可做，企业才能立足。
（2）在经营过程中，要有长远的目光，扬长避短，对产品进行合理的市场定位
在刚开始的经营过程中，由于决策过于冒进，我做出了第二年就有加盟者的决策，这就已经为以后的失败埋下了伏笔，自此，我明白了，企业经营决策是环环相扣的，任何一环吊链，都会直接影响到企业以后的生存。第二年的时候，企业虽然发展势头很好，但还没有将投资全部收回，这时，应等到第三年再开始发展加盟者。这样既不会给企业资金链过大的压力，又可以让持观望态度的投资者们坚定加盟的信心。
（3）企业一定要做到资金合理配置、收支积极平衡，保证企业有合适的现金流。在第三年的经营过程中，我们在发展加盟者的时候采用中长期借款，给企业以后的经营增加了负担，虽然没有导致了企业因现金周转困难而陷入瘫痪，但还是给经营者造成了一定的心理压力。
（4）对企业自身有合理的认识，对市场大环境和竞争者都要有合理的认识。
当第一年我们在本地市场顺利经营、收回部分投资的时候，我不应该盲目的制定寻找加盟者的计划，幸亏有CFO张其悦、COO郭毅的极力劝阻，这样可以避免企业资金链出现问题，导致经营出现困难。
（5）做好对手商业情报收集工作，做到知己知彼。
在经营过程中，我们多方走访，实地调研，长春多家中式快餐馆的价位，几乎烂熟于心。这让我们在竞争中不会显得那么被动，在现代企业经营过程中，一定要做好情报和公关工作。
通过这个实习，我们懂得了好多书本上没有的知识。在实习过程中，大家都很用心，仿佛真的是在参加一场火药味十足的商战，切实的感受了一下市场竞争的精彩和残酷，体验承担经营与责任。不能凭一时冲动轻率地作出决定，要考虑到企业的收益及可利用的资源，权衡利弊，统筹安排。
还要综合分析对手的状况，在市场博弈中立于不败之地，正所谓“知己知彼，百战不殆”。在制定生产和采购前，要计算自己的投入和产出，生产上要注意“以销定产、以产定购”的管理思想，基本维持在零库存或较低库存，这样可以减轻因占用资金带来的财务负担。根据销售定单安排生产计划与采购计划,合理的安排采购和生产。切忌没有明确的目标，对今后的企业发展方向需要做仔细打算，不盲目自信，也不过分保守。如果盲目自信，大量贷款，无计划地扩大产能、开拓市场则可能导致资金流中断，濒临破产。但是太保守也是不行的，保守的后果很可能是永远处于中。流要想胜出，唯一的办法就是稳中求胜。
此外，我觉得这次实习中，尤其重要的是团队协作，是成败的关键。要特别注意以下几个方面：
1.团队精神的体现。通过这次实训我由衷地体会到团队协作精神的重要性。企业好比一艘大船，CEO是舵手，CFO保驾护航，市场总监冲锋陷阵……在这里，每一个角色要各司其职，否则大船将经不起风浪的冲击。
2.个性能力的渗透。个人的个性能力的不同渗透到企业运营管理的过程中，在市场的残酷与企业失败风险及责任面前：是轻言放弃还是坚持到底就是胜利？这不仅仅是一个企业可能面临的问题，更是在人生中不断需要抉择的问题。
3.哲学思维的应用。哲学是各门学科的基础，这在本次财务实训，尤其是CEO的思维理念中得到充分的体现。比如“全局观念”、“稳扎稳打”、“出奇制胜”等哲学与军事理念的运用，即在市场大环境不明朗的条件下，不去从事风险与投入太大的行业和项目，同时做好各种准备，一旦其它企业已经证明某种产品利润可观，要迅速进入该市场。
4.通过了此次实训，引发了我对职业定位的思考。在实际的工作中，并不是“爱一行，干一行”，更多的需要大家“干一行，爱一行”，否则，由于个人的喜好而影响工作的完成，这很可能会影响到一个企业的生死存亡。另外，作为一名合格的企业管理者，我们在企业的发展面临挫折时，更要保持清醒的头脑和锻炼果断判断决策的能力。
这次的实习，我们认为做好财务刚做是重中之重，企业财务管理作为企业管理的一个重要领域，其面临的内外环境日新月异，怎样才能尽可能实现现代企业财务管理的目标?这是一个需要财务主管持续思考的课题。要有效实现现代企业财务管理目标应遵循五大理念:目标导向和聚焦管理的理念、与时俱进持续创新思维的理念、以人为本的理念、创造价值的理念、思辩而不盲从理论的理念。在现代企业中，股东、经营者和债权人之间构成了企业最重要的财务关系，企业财务管理职能的实现得由人去完成，所以说，在现代企业财务管理中坚持以人为本的理念非常重要。坚持以人为本的理念关键要客观地把握资本市场中人的行为规律，有以下三方面:
第一，自利行为的规律：指人们在进行决策时按照自己的财务利益行事，在其他条件相同的条件下人们会选择对自己经济利益最大的行动。
第二，双方交易的规律：指每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益行动，并且对方和你一样聪明、勤奋和富有创造力，因此你在决策时要正确预见对方的反应。
第三，信号传递的规律：指行动可以传递信息，并且比个人的声明更有说明力。它是自利行为规律的延伸，要求做财务决策时不仅要考虑行动方案本身，还要考虑该项行动可能给人们传达的信息。
企业财务管理要实现企业价值最大化的目标首先要考虑资本增值的问题。创造价值的理念是对增加企业财富基本规律的认识，有以下四个方面:
第一，有价值的创意规律：指新创意能获得额外报酬。有价值的创意规律主要应用于直接投资项目，此外还可应用于经营和销售活动。
第二，比较优势规律：指专长能创造价值。比较优势规律要求企业把主要精力放在自己的比较优势上，而不是日常的运行上。在财务管理中要做到人尽其才、物尽其用和优势互补。
第三，期权原则：是指在财务估价时要考虑期权的价值。广义的期权不限于财务合约，任何不附带义务的权利都属于期权。有时一项资产附带的期权比该资产本身更有价值。
第四，净增效益规律：指财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。
财务管理目标是财务管理工作的总方向，现代企业财务管理面临的环境日日在变，时时也在变，财务管理的环境主要包括法律环境、金融市场环境和经济环境。财务主管随时都面对大量的静态和动态信息，要敏锐地抓住与自身企业财务管理相关的信息，履行好企业财务管理决策、计划和控制的职能，只有坚持目标导向的管理理念才能确保“做正确的事”，在“股东财富(即企业价值)最大化”目标的引导下，制定每个时期的具体目标。影响财务管理目标实现的因素有企业外部的法律环境、金融环境、经济环境和企业内部的投资报酬率和风险，现代企业日常的财务管理就是要通过确定高效的投资项目、资本结构和科学合理的股利政策，尽可能提高投资、经营报酬率和控制、降低风险。
当然这只是次模拟实训，但是人生是没有预演的。虽然实习已经结束，但生活仍将继续。我相信通过这次的实习，不仅使我将理论与实践相结合，对所学的专业知识有了进一步的认识，更重要的是它为盲目自大的我敲响了警钟，让我在暂时的歌舞升平中产生了强烈的危机感。在未来的工作中，我会更加严格的要求自己，严于律己，宽于待人，认真细致地完成自己的工作，把握住自己的人生。
财务管理实训报告范文【篇2】
一、财务管理专业实训的目的和意义
随着国际化的快速发展，企业间的竞争加剧，企业对财务管理人才的综合素质要求较高;同时，为了加强实践性教学，提高实际操作能力，学校开展了此次实习活动。
实习我们学生能力培养与素质提高的主要途径，为我们以后走向社会、走向工作岗位奠定基础;同时也检验了我们理论联系实际的能力。这次实习，是在经过系统的专业理论知识的学习之后，为了增强对财务管理的理解，更好地掌握企业财务活动的基本方法和基本技能，运用学到的理论知识进行分析和研究以解决实际工作中可能遇到的问题，锻炼我们的动手能力和培养社会工作能力，为以后能够较快地适应企业财务岗位工作夯实基础。
实习的题目有财务管理的目标、预算编制、信用政策、股利政策、项目投资决策、财务预测、资金管理、证券投资、财务分析，最后财务综合案例分析。仅仅十道题几乎涵盖了我们财务管理书和财务分析书。通过课程实习，使我们更加直观理解财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系以及财务活动同其他各种经济活动的联系：掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经验决策服务;我们加深对专业的了解，拓宽知识面，提高分析问题和解决问题的实际能力;培养实事求是的工作作风，踏踏实实的工作态度，树立良好的职业道德和组织纪律观念。
二、财务管理专业实训的内容
平时我们在课堂上学习的都是理论知识，学校特地在学期最后留了3周的时间让我们进行了财务管理专业实训。这是一个很好的让我们把实践和理论联合在一起的平台。
1.财务管理目标
财务管理目标可以说是财务管理中最为基础但也是最为重要的内容，因为一切活动都是以企业确定的目标展开的。目前关于目标的说法有很多种，书上给出的一共有三个目标：利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化。
这些的目标并不是最优的，结合案例我觉得：每个公司的财务管理目标要因地制宜，不能固守规定的目标，要适时变通，这样才有利于企业的可持续发展。这三个目标也是都有优缺点的，例如：利润最大化没有考虑资金的时间价值及风险因素;每股收益最大化未能体现资本投入所面临的风险;企业价值最大化对于未上市公司就不是那么适用了。通过对优缺点的研究，更加体现了财务管理目标应适时变通，以应对瞬息万变的市场。
2.预算编制
预算是指企业为了实现预定期内的战略规划和经营目标，按照一定程序编制、审查、批准的，企业在预定期内经营活动的总体安排。题目要求我们所做的预算包括：销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、现金预算、预计收益表、预计资产负债表。前四个是日常业务预算，后三个是财务预算。
销售预算是一切预算的起点。销售预算的编制也是非常简单的，根据题目所给资料即可轻松编制完成，其中需注意的是本期的销售额的40%要转入下期。也就是说当期预计收入就40%的上期销售收入加上60%的本期销售收入。在销售预算的基础上可进行生产预算、直接材料预算、直接人工预算。这些预算表的结果都是环环相扣的，编制时要格外细心计算。编制这些表时有一个隐含条件让我找了好久，就是编制完第一季度后，我在题目中找不到第二季的期初存货量。问过同学后恍然大悟，本期期初存货就等于上期期末的存货。
在日常业务的基础上要进行财务预算。财务预算的编制也很简单，但有一个地方需要额外注意，就是现金预算中第一季度的收支轧抵现金结余为-7474，而根据题意现金最低库存余额为8000。这时就要向银行贷款，贷款额要16000。因为始终保持最低库存余额在8000以上，就要加上两个8000，而不是仅仅让结余不为负数。
3.信用政策
信用政策，换言之就是应收账款政策。应收账款在企业财务系统中是相当重要的。因为为保持企业间的良好的购销往来就必须有应收账款的存在。但若一味的赊销，导致应收账款过高很有可能引起坏账过高。所以良好的信用政策可以帮助企业避免不必要的损失。
本题一共有两段资料。第一段资料是要判断其信用政策是否成功。通过求前后两种方案的信用成本后收益发现采用较宽松的信用政策之后，其信用成本后收益下降了252.5万元，所以是不成功的。其实信用政策的判断核心是其信用前后的收益。信用前的收益是年赊销额减去变动成本，有现金折扣的还要扣减现金折扣。信用前收益减去坏账损失、收账费用及机会成本的和即为信用后收益。通过列表即可对比信用后收益，进而选择最为有益的方案。
综上所述，不同企业应根据不同客户制定不同的信用制度。
财务管理实训报告范文【篇3】
一、实训时间：___年3月2日——___年3月12日
二、实训地点：26号楼财务管理计算机实验室
三、实训目的：
通过财务管理综合实训，使得我们能较系统地练习企业财务管理会计核算的基本程序和方法，加强对所学专业理论知识的理解、实际操作的动手能力。从而对所学理论有一个较系统、完整的认识，最终达到会计理论与会计实践相结合的目的。
四、实训内容：
企业模拟群体对抗赛、企业财务分析及其分析报告、进行模拟项目投资并且编写其一系列的报表。
五、实训心得与体会：
这学期开学伊始，我们专业就先进行了为期将近两个星期的模拟企业财务管理综合实训。这两周后，我们还将进行手工模拟实训操作。相信那个手工模拟对我们也会起很大的作用。
这两周的实训，虽然在我看来要比手工模拟实训相对轻松点，但是依然留给我丰富的经验和深深的体会。
第一阶段：
前三天是为期四个周期的群体对抗赛。这个实训的目的是要我们扮演一个企业CEO的角色。这是我的第一次真正意义上的实训，怀着一份新鲜又有那么一点紧张的心情，我开始了实训的第一天。电脑上会有一套模拟企业的相对完整财务数据。我们就需要对各种原材料的选购与买卖、生产线和厂房是否增加、如何处理各种管理费用和销售费用、如何提高员工的积极性、如何才能降低成本提高销售量来获得更多的企业利润等等，最后检测自己决策的那个企业的综合排名在以七人为组的群体对抗中的成绩。刚开始的前面两个周期完全不知道自己在干些什么东西，根本就几乎摸不着头绪。整天就只知道把一些数据改来改去，然后查看自己所认为的那个综合分数(后来发现完全不是)。每改动几个就去查看一次，如果分数高了就不改这个数据改其他的了，如果分数低了就继续改那个数据直到分数高了。唯一知道的就是要提高企业的销售量，那就要购买好点的原材料，把价格定的低些，就是所谓的“薄利多销”来提高企业的利润。一天下来发现自己完全蒙了，就反思一个堂堂的CEO怎么会这样经营自己的企业。根本不考虑市场这个大环境，也根本不知道该在什么时候添加生产线或是厂房，该在什么时候购进原材料是质量好价格低，该怎样强占市场占有率。由于我的胡乱瞎改，我的第一、二周期的排名相当的低。第二周期还甚至跌到了第六。
经过这一系列的思考后，在第二天的第三、四周期我加进了对之前那些没考虑到的因素进行考虑，进行了自认为相对合理的决策。终于在最后一个周期我的排名上升到了第二。
这个群体对抗赛使我充分认识到做一个CEO的不简单，他需要考虑很多，而且需要慎重考虑，否则一个决策考虑失误就可能会影响到整个企业的经营状况。
第二阶段：
第一个任务之后，接下来的四、五天是以小组为单位上网寻找一家上市公司近三年财务报表，并对该公司和其财务报表进行财务分析。我们小组找了华润三九这家医药上市公司进行分析。财务分析包括偿债、获利、运营、发展能力分析和杜邦体系分析。这部分的分析是在学过财务管理的基础上进行的，而且又是小组合作，相对群体对抗来说要稍稍容易些，不会有那种摸不着头脑的感觉。
我负责的是杜邦综合体系分析。这个相对与其他四个能力分析来说是我比较陌生的。可能就是因为陌生，我才想提出来我来做。我想趁这个机会多了解一点，顺便补习一下自己学的不够扎实的那部分，结果我高估自己了。看着书本和通过上网查有关杜邦的资料，我才能基本完成。从这点可以看出我的基础知识还是不够扎实，理论还是不能够运用到实践当中来。不过这一路下来，我们能够比较顺利地完成这份财务分析还是很开心和满意的。
第三阶段：
上机实训的最后一项任务就是项目投资。这项的目的是要我们根据一个企业的大致资料，自己亲自动手编写一套完整的财务报表并且根据报表的数据进行一定的分析。这个完整的报表编写其实在上学期上投资课的时候已经动手操作过。只不过那次是老师一边讲，然后我们一边编。而这次是完全的自己独立去完成。但是话虽如此，本来以为做过会简单点，不过经过一个寒假的洗礼，我似乎也已经忘得七七八八了。无奈的我只能把以前做过的报表再翻出来作对照，以便进行这次的编写。
经过这将近两周的综合实训，我觉得对我来说是受益匪浅的，这些实训都是书本上无法得来的。从中我明白到我的专业知识还是不够扎实的，且考虑问题不够周全，几乎不能将理论运用到实际当中来。这促使我以后还要不断地去实践，从实践当中去发现自己的不足。让我更早的为自己做好职业规划，设定人生目标，向成功迈进一大步。
财务管理实训报告范文【篇4】
1、财务分析报告：在财务分析报告中，又包括三方面内容：水平分析、垂直分析和财务效率指标分析。水平分析是对连续两年的报表历史数据进行分析，进行横向数据对比，通过差异额及差异率对企业经营的变化作出分析。垂直分析是对连续两年的报表历史数据进行分析，通过纵向的相对指标看出各项目对总资产的影响，再通过差额比较出两年数据间的不同而得到企业经营状况的差异及趋势。财务效率指标，通过对企业两年的偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和增长能力分析得到企业在各个方面的能力，尽管这些指标存在一定的误区，但也能从一定程度上了解到企业的很多实际情况。
2、预算报表：预算报表是全面预算管理的一部分内容，根据经验数据(销售量、单价)，先计算出销售总额得出了预计的首先计划;再凭借着以销定产的思路，抛出库存量，计算得到生产量及需要采购的量，而得到费用支出计划表;然后再依次算出预计直接人工、预计制造费用、预计销售及管理费用，从而可填列现金预算表。通过上述工作，我们就可以计算得到预计的资产负债表和利润表。
3、资金筹集管理：根据实验资料的要求，企业预计的借款及还款金额和时间，我们可以填制还款计划表：由资金的总需求量减去利润留用和折旧(非付现成本)剩下的就需要外部融资，正如该公司向银行举债。
4、投资财务可行性分析报告：该报告是假设企业投资一条新生产线，而在未来五年生产经营而取得收益。同样我们用以销定产的思路，先根据销售量估算出现金收入估算表，然后在估算出直接材料、直接人工、制造费用销售及管理费用，再得出现金流量估算表，最后根据上述数据就可以计算得到净现值、获利指数、内含报酬率和投资回收期这些财务指标。再通过这些财务指标的数据来分析得出此投资是否可行。
在我看来，第一部分必须从全局上准确把握整个趋势，并且通过一层层仔细分析，最终找出导致变化的因素。比如说：公司期末负债比期初增加了14.94%，主要是由于流动负债的增加，而它的增加又是因为短期借款大幅上升。只有这样才能有针对性地对其进行改善。除此之外我发现自己对企业财务报表分析的基本方法和技巧不熟练。像杜邦分析、改进的杜邦分析都不清楚，因此在做的过程中对数字感觉很模糊，没有十足的把握。第二部分并不难，最重要的是要细心和耐心。虽然做财务管理工作有很多相同的重复工作，但是却是容不得一点马虎的，因为一个小小的错误也会造成重大的财务损失。
通过本次实习，我们理论联系实际，不但熟悉了财务管理中所涉及的知识和问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行分析计算，为实际工作打下良好基础。在取得实效的同时，我也在实习过程中发现了自身的一些不足。总结了以下几点：虽然我们只是参加了短短的一周的实习，但在这实习中学到了很多在课堂上根本就学不到的知识，受益匪浅。做财务管理工作，如果仅仅是学书本上的知识是远远不够的，工作的经验是及其重要的。实际工作过程中的各种问题不是书本就可以解答的，它需要灵活的应用能力，把所学知识应用到实践当中去。可以说没有实践的学习是非常狭隘的，也是不利于财务管理工作的。其次，作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理工作是一门很精准的工作，要求准确的核算每一项指标，牢记每一条税法，正确使用每一个公式。再有，要有吃苦耐劳的精神和平和的心态，用积极的心态处理日常遇到的难题人际交往方面。
财务管理实训报告范文【篇5】
随着国际化的快速发展，企业间的竞争加剧，企业对财务管理人才的综合素质要求较高;同时，为了加强实践性教学，提高实际操作能力，学校开展了此次实习活动。
实习我们学生能力培养与素质提高的主要途径，为我们以后走向社会、走向工作岗位奠定基础;同时也检验了我们理论联系实际的能力。这次实习，是在经过系统的专业理论知识的学习之后，为了增强对财务管理的理解，更好地掌握企业财务活动的基本方法和基本技能，运用学到的理论知识进行分析和研究以解决实际工作中可能遇到的问题，锻炼我们的动手能力和培养社会工作能力，为以后能够较快地适应企业财务岗位工作夯实基础。
实习的题目有财务管理的目标、预算编制、信用政策、股利政策、项目投资决策、财务预测、资金管理、证券投资、财务分析，最后财务综合案例分析。仅仅十道题几乎涵盖了我们财务管理书和财务分析书。通过课程实习，使我们更加直观理解财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系以及财务活动同其他各种经济活动的联系：掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经验决策服务;我们加深对专业的了解，拓宽知识面，提高分析问题和解决问题的实际能力;培养实事求是的工作作风，踏踏实实的工作态度，树立良好的职业道德和组织纪律观念。
财务管理实训报告范文【篇6】
一、实习目的
通过财务管理实习，使自己掌握资本结构、股利分配、普通股筹资、营运资金管理、成本核算等相关内容。通过实习，自己能运用所掌握和理解的财务管理的相关内容与企业实际相结合，对各类财务管理问题、成本核算等内容进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。
二、实习时间
自XX年12月24日至XX年12月28日
三、实习地点
校内、校外（中国农业银行皇姑支行）
四、实习方式参观性实习、案例分析性实习五、实习内容
通过一周的财务管理实习，主要学习了资本结构、股利分配、普通股筹资、营运资金管理、成本核算等相关内容。通过对上述内容的学习，让我更好的来了解了财务成本管理的相关知识，更深层次的了解了财务管理中的财务分析方法。
实训内容表格如下：
序
号
实验项目
实验内容
实验
类型
1
资本结构
资本结构理论、资本结构决策
综合性
2
股利分配
股利支付程序与方式、股利分配政策、股票股利、股票回购
验证性
4
营运资金管理
现金、应收账款、存货（银行）
设计性
5
成本核算
品种法、分批法、分步法
综合性
一资本结构1资本结构理论
一、资本结构的mm理论
资本结构，是指企业各种资本的构成及其比例关系。资本结构是企业筹资决策的核心问题，企业应综合考虑有关影响因素，运用适当的方法确定最佳资本结构，并在以后追加筹资中继续保持。资本结构理论包括净收益理论、净营业收益理论、mm理论、代理理论和等级筹资理论等。
（一）、无税mm理论
命题一
不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率。
命题一认为，当不考虑公司税时，企业的价值是由它的实际资产决定的，而不取决于这些资产的取得形式，即企业的价值与资本结构无关。命题一还认为，用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(ebit)资本化，可以确定企业的价值。命题一用公式来表示就是：
式中:v—公司价值；
vl—有负债公司的价值；
vu—无负债企业的价值；
ka—有负债公司的资本加权平均资本成本；
ksu—无负债公司的普通股必要报酬率。
公式表明：(1)企业价值v独立于其负债比率，即企业不能通过改变资本结构达到改变公司价值的目的；(2)有负债企业的综合资本成本率ka与资本结构无关，它等于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率；(3)ka和ksu的高低视公司的经营风险而定。
命题二
有负债公司的权益成本(ksl)等于同一风险等级中某一无负债公司的权益成本(ksu)加上风险溢价。风险溢价根据无负债公司的权益成本率和负债公司的债务资本成本率(kd)之差乘以债务与权益比例来确定。用公式表示为：
式中：d—有负债企业的负债价值；
sl—有负债企业的权益价值。
命题二的含义是：(1)使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的；(2)便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本；(3)因此公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。
mm理论的结论：在无税情况下，企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本。
（二）、有税mm理论
命题一
负债公司的价值等于相同风险等级的无负偾公司的价值加上负债的节税利益，节税利益等于公司税率乘以负债额。公司的价值模型为：
式中：vl—有负债公司的价值；
vu—无负债企业的价值；
t—公司税率；
d—公司负债。
命题一的含义是：(1)当公司负债后，负债利息可以计人成本，由此形成节税利益；(2)节税利益增加了公司的收益和价值，这部分增加的价值量就是节税利益，相当于节税额的现值；(3)公司负债越多，公司价值越大，当公司目标为公司价值最大化时，公司的最佳资本结构应该是100%负债。
假定公司负债是永久性的，那么公司节税利益的大小就取决于税率和公司债务的获利水平，公司年节税利益为：
公司年节税利益=债务收益×税率
=公司负债规模d×公司债务资本收益率(即公司负债资本成本)kd×税率t
如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流人，这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。负债企业增加的价值为：
d×t是等额负债节税利益的现值。
命题二
在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率(ksl)等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率(ksu)加上一定的风险报酬率。风险报酬率根据无负债企业的权益资本成本率和负债企业的债务资本成本率(kd)之差和债务权益比所确定。其公式为：
在命题一的基础上，风险报酬考虑了所得税的影响。因为(1一t)总是小于l，在d/s比例不变的情况下，这一风险报酬率总小于无税条件下命题二中的风险报酬率。由于节税利益，这时的股东权益资本成本率的上升幅度小，或者说，在赋税条件下，当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度，即在赋税条件下公司允许更大的负债规模。
二、资本结构的其他理论
（一）、权衡理论
（二）、代理理论
2资本结构决策
一、资本结构的影响因素
影响资本结构的因素较为复杂，大体可以分为企业的内部因素和外部因素。内部因素通常有营业收入、成长性、资产结构、盈利能力、管理层偏好、财务灵活性已经股权结构等；外部因素通常有税率、利率、资本市场、行业特征等。一般而言收益与现金流量波动较大的企业要比现金流量较稳定的类似企业的负责水平低；成长性好的企业因其快速发展，对外部资金需求比较大，要比成长性差的类似企业的负责水平低；盈利能力强的企业因其内源融资的满足率较高，要比盈利能力较弱的类似企业的负债水平低；一般性用途资产比例高的企业因其资产作为债务抵押的可能性较大，要比具有特殊用途资产比例高的类似企业的负债水平高；财务灵活性大的企业要比财务灵活性小的类似企业的负债能力强。这里财务灵活性是指企业利用闲置资金和剩余的负债能力以应付可能发生的偶然情况和把握未预见机会的能力。
二、资本结构决策方法
1、资本成本比较方法
资本成本比较法是计算不同资本结构（或筹资方案）的加权平均资本成本，并以此相互比较进行资本结构决策的方法。
企业的资本结构决策，可分为初始资本结构决策和追加资本结构决策两种情况。
（一）初始资本结构决策。
企业对拟定的筹资总额，可以采用多种筹资方式来筹集，同时每种筹资方式的筹资数额也可以有不同安排，由此形成若干个资本结构（或筹资方案）可供选择。现举例说明。
某企业初创时有如下三个筹资方案可供选择，有关资料经测算列入表3-14。
三个初始筹资方案的有关资料
筹资方式
筹资方案1
筹资方案二
筹资方案三
筹资额
资本成本（%）
筹资额
资本成本（%）
筹资
额
资本成本（%）
长期借款
40
6
50
6．5
80
7
债券
100
7
150
8
120
7．5
优先股
60
12
100
12
50
12
普通股
300
15
200
15
250
15
合计
500
500
500
下面分别测算三个筹资方案的加权平均资本成本，并比较其高低，从而确定最佳筹资方案亦即最佳资本结构。
方案1
（1）各种筹资方案占筹资总额的比重
长期借款：40÷500=0.08
债券：100÷500=0.2
优先股：60÷500=0.12
普通股：300÷500=0.6
(2)加权平均资本成本
0．08×6%+0.2×7%+0.12×12%+0.6×15%=12.32%
方案2
（1）各种筹资占筹资总额的比重
长期借款：50÷500=0.1
债券：150÷500=0.3
优先股：100÷500=0.1
普通股：200÷500=0.4
（2）加权平均资本成本
0．1×6.5%+0.3×8%+0.2+12%+0.4×15%=11.45%。
方案3
（1）各种筹资方式占筹资总额的比重
长期借款：80÷500=0.16
债券：120÷500=0.24
优先股：50÷500=0.1
普通股：250÷500=0.5
（2）加权平均资本成本
0．16×7%+0.24×7。5%+0.1×12%+0.5×0.14%=11.62
以上三个筹资方案的加权平均资本成本相比较，方案2的最低，在其他有关因素大体相同条件下，方案2时最好的筹资方案，其形成的资本结构可确定为该企业的最佳资本结构。企业可按此方案筹集资金，以实现其资本结构的最优化。
2、每股收益无差别点法
每股利润无差别点是指发行股票筹资和负债筹资，筹集相同资本后，企业每股利润相等的那个筹资金额点。由于负债有递减所得税的效应，而股票筹资股利无法在税前扣除，所以，当预计的息税前利润大于每股利润无差别点息税前利润时，负债筹资方案可以加大企业财务杠杆的作用，放大收益倍数。当预计息税前利润小于每股利润无差别点息税前利润时，发行股票筹资比较好。除上述原因外，可以增强企业实力，增强对债务人的保障比率。否则由于公司利润较低，较难获得债务融资，即使获得，债务资金成本也会很高。
该方法是通过计算各备选筹资方案的每股收益无差别点并进行比较来选择最佳资金结构融资方案的方法。每股收益无差别点是指每股收益不受融资方式影响的销售水平。对每股收益无差别点有两种解释：即每股收益不受融资方式影响的销售额，或每股收益不受融资方式影响的息税前利润。
3、企业价值比较法
公司的市场价值v等于股票的市场价值s加上长期债务的价值b，即：
v＝s＋b
为了计算方便，设长期债务（长期借款和长期债券）的现值等于其面值；股票的现值则等于其未来的净收益按照股东要求的报酬率贴现。
2、加权平均资本成本的计算：在最佳资本结构下，企业价值达到最大，资本成本达到最低，此时加权平均资本成本为
（二）股利分配1股利支付程序与方式
一、股利支付程序
（一）决策程序
上市公司股利分配的基本程序：首先由公司董事会根据公司盈利水平和股利政策，制定股利分配方案，提交股东大会审议，通过后方能生效。然后，由董事会依股利分配方案向股东宣布，并在规定的股利发放日以约定的支付方式派发。
（二）分配信息披露
股份分配公告一般在股权登记前3个工作日内发布。如果公司股东较少，股票交易又不活跃，公告日可以与股利支付日在同一天。公布内容包括：
1利润分配方案
2股利分配对象
3股利发放方法
（三）分配程序
对于流通股份，其现金股利由上市公司与股权登记日前划入交易所账户，再由交易所与登记日后第3个工作日划入个托管证券经营机构账户，托管证券经营机构于登记日后第5个工作日划入固定资金账户。红股侧于股权登记日后第3个工作日直接计入股东的证券账户，并自即日起开始上市交易。
（四）股利支付工程中的重要日期
股利宣告日
公司董事会将股利支付情况予以公告的日期。
股权登记日
有权领取股利的股东有资格登记截止日期。
除息日
领取股利的权利与股票相分离的日期。在除息日前，股利权从属于股票，持有股票者即有领取股利的权利，从除息日开始，股利权与股票相分离，新购入股票的人不能分享股利。
股利支付日
向股东发放股利的日期。
二、股利支付的方式
第一，现金股利
用现金支付股利，属于常见和主要的股利支付方式。
第二，股票股利
以增发股票的方式支付股利，我国实务中通常也称其为“红股”。
2股利分配政策
（一）剩余股利政策
剩余股利政策是企业在有良好的投资机会时，根据目标资本结构测算出必须的权益资本与既有权益资本的差额，首先将税后利润满足权益资本需要，而后将剩余部分作为股利发放的政策。剩余股利政策有利于企业目标资本结构的保持。
剩余股利政策的决策步骤：
1根据公司的投资计划确定公司的最佳资本预算；
2根据公司的目标资本结构及最佳资本预算预计公司资金需求中所需要的权益资本数额；
3尽可能用留存收益来满足资金需求中所需增加的股东权益数额；
4留存收益在满足公司股东权益增加需求后，如果有剩余再用来发放股利。
（二）固定或持续增长股利政策
1、分配方案的确定：将每年派发的股利固定在某一固定水平上并在较长时间内不变，只有当公司认为未来盈余会显著地、不可逆转的增长时，才提高年度的股利发放额。
2、采用本政策的优缺点：
这种股利政策的优点是：
(1)有利于稳定公司股票价格，增强投资者对公司的信心。
(2)有利于投资者安排收入与支出。
缺点：
(1)股利的支付与盈余脱节，可能导致资金短缺，财务状况恶化;
(2)不能像剩余股利政策那样保持较低的资本成本。
（三）固定股利支付率政策BIJIAogaO.CoM
固定股利支付率政策是指公司先确定一个股利占净利润（公司盈余）的比率，然后每年都按此比率从净利润中向股东发放股利，每年发放的股利额都等于净利润中向股东发放股利，每年发放的股利额都等于净利润乘以固定的股利支付率。这样，净利润多的年份，股东领取的股利就多；净利润少的年份，股东领取的股利就少。也就是说，采用此政策发放股利时，股东每年领取的股利额是变动的，其多少主要取决于公司每年事先的净利润的多少及股利支付率的高低。我国的部分上市公司采用固定股利支付率政策，将员工个人的利益与公司的利益捆在一起，从而充分调动了广大员工的积极性。
（四）低正常股利加额外股利政策
定义是指公司每年只支付数额较低的正常股利，只有在公司繁荣时期才向股东发放额外股利的一种鼓励政策。低正常股利加额外股利政策是公司事先设定一个较低的经常性股利额，一般情况下，公司每期都按此金额支付正常股利，只有企业盈利较多时，再根据实际情况发放额外股利。
3股票股利
股票股利在会计上属公司收益分配，是一种股利分配的形式。股利分配形式还有现金股利、财产股利、负债股利、股票股利。它是公司以增发股票的方式所支付的股利，我国实业中通常也将其称为“红股”。
股票股利对公司来说，并没有现金流出，也不会导致公司的财产减少，而只是将公司的留存收益转化为股本。但股票股利会增加流通在外的股票数量（股数），同时降低股票的每股价值。它不会改变公司股东权益总额，但会改变股东权益的构成结构。从表面上看，分配股票股利除了增加所持股数外好像并没有给股东带来直接收益，事实上并非如此。因为市场和投资者普遍认为，公司如果发放股票股利往往预示着公司会有较大的发展和成长，这样的信息传递不仅会稳定股票价格甚至可能使股票价格上升。另外，如果股东把股票股利出售，变成现金收入，还会带来资本利得在纳税上的好处。因为相对于股利收入的纳税来说，投资者对资本利得收入的纳税时间选择更具有弹性，这样，即使股利收入和资本利得收入没有税率上的差别，仅就纳税时间而言，由于投资者可以自由向后推资本利得收入纳税的时间，所以它们之间也会存在延迟纳税带来的收益差异。所以股票股利对股东来说并非像表面上看到的那样毫无意义！
4股票回购
（一）、股票回购的意义
进行股票回购的最终目的是有利于增加公司的价值：
（1）公司进行股票回购的目的之一是向市场传递股价被低估的信号。股票回购有着与股票发行相反的作用。股票发行被认为是公司股票被高估的信号，如果公司管理层认为公司目前的股价被低估，通过股票回购，向市场传递了积极信息。股票回购的市场反应通常是提升了股价，有利于稳定公司股票价格。如果回购以后股票仍被低估，剩余股东也可以从低价回购中获利。
（2）当公司可支配的现金流明显超过投资项目所需的现金流时，可以用自由现金流进行股票回购，有助于增加每股盈利水平。股票回购减少了公司自由现金流，起到了降低管理层代理成本的作用。管理层通过股票回购试图使投资者相信公司的股票是具有投资吸引力的，公司没有把股东的钱浪费在收益不好的投资中。
（3）避免股利波动带来的负面影响。当公司剩余现金是暂时的或者是不稳定的，没有把握能够长期维持高股利政策时，可以在维持一个相对稳定的股利支付率的基础上，通过股票回购发放股利。
（4）发挥财务杠杆的作用。如果公司认为资本结构中权益资本的比例较高，可以通过股票回购提高负债比率，改变公司的资本结构，并有助于降低加权平均资本成本。虽然发放现金股利也可以减少股东权益，增加财务杠杆，但两者在收益相同情形下的每股收益不同。特别是如果是通过发行债券融资回购本公司的股票，可以快速提高负债比率。
（5）通过股票回购，可以减少外部流通股的数量，提高了股票价格，在一定程度上降低了公司被收购的风险。
（6）调节所有权结构。公司拥有回购的股票（库藏股），可以用来交换被收购或被兼并公司的股票，也可用来满足认股权证持有人认购公司股票或可转换债券持有人转换公司普通股的需要，还可以在执行管理层与员工股票期权时使用，避免发行新股而稀释收益。
（二）、股票回购的方式
（1）按照股票回购的地点不同，可以分为场内公开收购和场外协议收购两种。
（2）按照股票回购的对象不同，可以分为在资本市场上进行随机回购、向全体股东招标回购，向个别股东协商回购。
（3）按照筹资方式不同，可分为举债回购，现金回购和混合回购。
（4）按照回购价格的确定方式不同，可以分为固定价格要约回购和荷兰式拍卖回购。
（三）营运资金管理1现金
一、现金管理目标
现金是企业资产中流动性最强的资产，持有一定数量的现金企业开展正常生产活动的基础，是保证企业避免支付危机的必要条件；同时，现金又是获利能力最弱的一项资产，过多地持有现金会降低资产的获利能力。
现金的管理要与其持有现金的动机联系起来考虑，企业持有现金的动机为：
（1）交易性动机
企业持有现金是为了满足日常生产经营的需要，企业在生产经营过程中需要购买原材料，支付各种成本费用，为了满足这种要求，企业应持有一定数量的现金。
（2）预防性动机
企业在现金管理时，要考虑到可能出现的意外情况，为了应付企业发生意外可能对现金的需要，企业准备一定的预防性现金。
（3）投机性动机
企业的现金是与有价证券投资联系在一起的，即多余的现金购买有价证券，需要现金将有价证券变现成现金。但是，有价证券的价格与利率的关系非常紧密，一般来说，利率的下降会使有价证券的价格上升；利率上升会使有价证券的价格下降。当企业持有大量现金要购买有价证券时，可能由于预测利率将要上升而停止购买有价证券，这样企业就会持有一定量的现金，即投机性现金需求。
现金管理主要指交易性现金的管理，其管理目标为：（1）在满足需要的基础上尽量减少现金的持有量。（2）加快现金的周转速度。
二、现金收支管理
现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：
（1）力争现金流同步
（2）使用现金浮流量
（3）加速收款
（4）推迟应付账款的支付
三、最佳现金持有量
（一）成本分析模式
成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定现金最佳持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。在成本分析模式下应分析机会成本、管理成本、短缺成本。
1、现金相关总成本最低时机会成本与短缺成本关系的一点看法
采用成本分析模式确定最佳现金持有量时只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，其他相关成本忽略不计。由于机会成本和现金持有量呈正相关，而短缺成本与现金持有量呈负相关，所以，由二者构成的相关总成本具有最小值，并且当且仅当二者相等时才取最小值。下面笔者运用图示法和数理法分别推导这一思路。
(1)图示法.下图为现金的成本同现金持有量之间的关系图。
此时，to成本曲线和ts成本曲线相交，to=ts，tc有最小值。
综上分析，我们可以得出，在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，由于只考虑与现金持有量有关的机会成本和短缺成本(其中机会成本与现金持有量呈正相关，短缺成本与现金持有量呈负相关)构成的总成本，总成本最低时的现金持有量为最佳现金持有量，此时，现金的机会成本等于其短缺成本。
（二）存货模式
存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。
这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。
利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为：
最佳现金持有量（q）=
最低现金管理相关总成本（tc）=
式中，t为一个周期内现金总需求量；f为每次转换有价证券的固定成本；q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)；k为有价证券利息率(机会成本)；tc为现金管理相关总成本。
（三）随机模式
随机模式是在现金需求难以预知的情况下进行的现金持有量确定的方法。企业可以根据历史经验和需求，预算出一个现金持有量的控制范围，制定出现金持有量的上限和下限。争取将企业现金持有量控制在这个范围之内。
随机模式的原理：制定一个现金控制区域，定出上限与下限，即现金持有量的最高点与最低点。当余额达到上限时将现金转换为有价证券，降至下限时将有价证券换成现金。
随机模式的计算:
h为上限，l为下限，z为目标控制线。现金余额升至h时，可购进（h-z）的有价证券，使现金余额回落到z线；现金余额降至l时，出售（z-l）金额的有价证券，使现金余额回落到z的最佳水平。
目标现金余额z线的确定，可按现金总成本最低，即持有现金的机会成本和转换有价证券的固定成本之和最低的原理，并结合现金余额可能波动的幅度考虑。
计算公式：
h=3z-2l
式中：
z—目标现金余额
h—现金持有量的上限
l—现金持有量的下限
f──转换有价证券的固定成本
q──日现金净流量的标准差
k──持有现金的日机会成本（证券日利率）
2应收账款
一、应收账款管理的目标
对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是一个产销的统一体，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏帐损失等弊端。如何处理和解决好这一对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。
应收账款管理的目标，是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。同时，应收账款管理还包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，及对应收账款安全性的调查。如企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽其收款信用政策，扩大赊销量，获取更大利润，相反，则应相应严格其信用政策，或对不同客户的信用程度进行适当调整，确保企业获取最大收入的情况下，又使可能的损失降到最低点。
企业应收账款管理的重点，就是根据企业的实际经营情况和客户的信誉情况制定企
合理的信用政策，这是企业财务管理的一个重要组成部分，也是企业为达到应收账款管理目的的必须合理制定的方针策略。
二、信用政策的确定
（一）信用期间
信用期间是企业允许顾客从购货到付款的时间，或者说是企业给予顾客的付款期期间，或者说是企业给予顾客的付款期间；例如，某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期间为50天。
信用期间过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降；信用期间过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目放宽信用期间，所得的收益有时会被增加的费用抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期间。
信用期间的确定，主要是分析改变现行信用期间对收入和成本的影响。延长信用期间，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期间，否则不宜延长。如果缩短信用期间，情况与此相反。
（二）信用标准
信用标准是指当采取赊销手段销货的企业对客户授信时，对客户资信情况进行要求的最低标准，通常以逾期的dso和坏帐损失比率作为制定标准的依据。企业信用标准的设置，直接影响对客户信用申请的批准与否，是企业制订信用管理政策的重要一环。
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市竞争能力的提高和销售收入的扩大。相反，如果企业接受较低的信用标准，虽然有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和占有率，但同时也会导致坏账损失风险加大和收账费用增加。为些，企业应在成本与收益比较原则的基础上，确定适宜的信用标准。
（三）现金折扣政策
现金折扣政策应与信用期间决策是相联系的。因为折扣期只能比信用期短，即客户只能在既定的信用期内提前付款才能享受折扣，否则，给客户提供商业信用就会负担额外的风险，信用期间决策也会失去了意义。制定现金折扣政策，就是要求出针对客户具体的提前付款时间，最多能给予多少折扣优惠。
现仍以a公司为例，假设a公司最后制定的现金折扣政策为（a/10，b/20，n/30）（a、b为自然数），则根据筹资成本小于或等于投资报酬，有以下关系式：
(a/100)/(1-a/100)o30/(30-10)≤4%
(b/100)/(1-b/100)o30/(30-20)≤4%
解以上关系式得
a≤3.64
b≤1.54
故，最后a公司的现金折扣政策应为（3/20，1/10，n/30）。
三、应收账款的收账
（一）应收账款回收情况的监督
企业的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期限，有的则超过了信用期限。一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。对此，企业应实施严密的监督，随时掌握回收情况。实施对应收账款回收情况的监督，可以通过编制账龄分析表进行，其格式如下表所示。
利用账龄分拆表，企业可以了解到以下情况：
(1)有多少欠款尚在信用期内。表中显示，有价值80000元的应收账款处在信用期内，占全部应收账款的40%。这些款项未到偿付期，欠款是正常的。
(2）有多少欠款超过了信用期，超过时间长短的款项各占多少，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。表中显示，有价值1XX0元的应收账款已超过了信用期，占全部应收账款的60%。不过，其中拖欠时间较短(20天内）的有40000元，占全部应收账款的20%，这部分欠款收回的可能性很大；拖欠时间较长（20天一100天）的有70000元，占全部应收账款的35%，这部分欠款的收回有一定难度；拖欠时间很长（100天以上）的有10000元，占全部应收账款的5%，这部分欠款很可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对可能发生的坏账损失，则应提前作出准备，充分估计这一因素对损益的影响。
（二）收账政策的制定
企业对不同过期账款的收款方式，包括准备为此付出的代价，就是它的收账政策。比如，对过期较短的顾客，不予过多地打扰，以免将来失去这一客户；对过期稍长的顾客，可能措辞委婉地写信催款；对过期较长的顾客，频繁地写信催款并电话催询；对过期很长的顾客，可在催款时措辞严厉，必要时提请有关部门仲裁或提请诉讼，等等。
催收账款要发生费用，某些催款方式的费用还会很高（如诉讼费）。一般说来，收款的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款就越多，坏账损失就越少。因此制定收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间作出权衡。制定有效、得当的收账政策很大程度上靠有关人员的经验；从财务管理的角度讲，也有一些量化的方法可予参照，根据应收账款总成本最小化的道理，可以通过各收账方案成本的大小进行比较来其加以选择。
3存货
一、存货管理目标
企业置留存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合，这就是存货管理的目标。
二、储备存货的有关成本
（一）取得成本
（二）存储成本
（三）缺货成本
三、存货决策
（一）经济订货量基本模型
按照存货管理的目标，使储备存货总成本最低的订货批量就是经济订货批量。与存货成本有关的因素很多，为了使复杂的问题简化，就需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货批量的基本模型，然后再逐一去掉假设来解决较复杂的问题。
经济订货批量基本模型需要设立的假设有：
(1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。
(2)能集中到货，而不是陆续人库。
(3)没有缺货，即无缺货成本，tcs为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本。
(4)年需求量固定不变，即d为已知常量。
(5)日需求量是固定不变的。
(6)没有数量折扣，即ｕ为已知常量。
(7）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
(8)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。
按照存货管理的目标，使储备存货总成本最低的订货批量就是经济订货批量。与存货成本有关的因素很多，为了使复杂的问题简化，就需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货批量的基本模型，然后再逐一去掉假设来解决较复杂的问题。
经济订货批量基本模型需要设立的假设有：
(1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。
(2)能集中到货，而不是陆续人库。
(3)没有缺货，即无缺货成本，tcs为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本。
(4)年需求量固定不变，即d为已知常量。
(5)日需求量是固定不变的。
(6)没有数量折扣，即ｕ为已知常量。
(7）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
(8)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。
在上述假设前提条件下，存货总成本的公式可以简化为：
当fl，k，d，u，f2，kc为常数时，tc的大小取决于q。为了求出了℃的极小值。
根据这个公式还可以求出与经济订货批量有关的其他指标，即
当fl，k，d，u，f2，kc为常数时，tc的大小取决于q。为了求出了℃的极小值。
（二）基本模型的扩展
经济订货量的基本模型是在前述各假设条件下建立的，但现实生活中能够满足这些假设条件的情况十分罕见。为使模型更接近于实际情况，具有较高的实用性，须逐一放宽假设，同时改进模型。
图5-5
(1)订货提前期。一般情况下，企业的存货不能随时补充，因此不能等存货用光再去订货，而需要在没有用完时提前订货。提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货怠，用r表示，如图5-5所示。其计算公式为：
r＝l?d
式中，l—交货时间；
d—每日需用量。
(2)存货陆续供应和使用。在建立基本模型时，是假设存货一次全部人库，故存货增加时存量变化为一条垂
图5-6
直的直线。事实上，各批存货可能陆续人库，使存量陆续增加。尤其是产成品人库和在产品的转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。这种情况下，须要对基本模型做一些修改，如图5-6所示。
设每批订货数为ｑ，每日送货量为p，每日耗用量为d，则送货期为ｑ/p，送货期内的全部耗用量为（q/p)?d。由于零件边用边送，所以每批送完时，最高库存量为「q一（q/p)-dl，平均库存量为【q一（q/p)?d】/2。图5-6中e为最高库存量，e为平均库存量。
这样，与批量有关的总成本为：
在订货变动成本与储存变动成本相等时，tc（ｑ）有最小值，故存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：
4校外实训感触
在实训期间，我们用一天的时间去中国农业银行皇姑支行进行了校外的学习，尽管时间只有一天，很短。但是在这一天的时间里，收获还是蛮多的。
上午的时候，负责做信贷的老师，给我们讲了一些信贷的最基本的知识，也给我们讲了一下农行的信贷标准，其实我总结就是，要让自己少冒风险。尽可能把钱贷给那些比较大的公司，因为这样比较稳妥。这也是为什么，很多小企业很难进行融资的原因。可能这就是这个行业现状。
下午的时候，银行老师给我们讲了一些，农业银行的基本的情况，大家都听的很认真，我也是。最后她给我们讲了一些理财和投资的知识，我们都很感兴趣，觉得作为一个财务人员，还是蛮好的，至少懂得理财，懂得用钱生钱。她也建议我们，如果有可能的话，可以去实践，也给我推荐了大学生比较合适的基金定投，觉得蛮好的，有机会，一定要实践一把。
最后，由刚入职的应届大学给我们讲了一下，如何进入银行上班，他说的好像很简单，不知道是不是。但，觉得在银行上班还是蛮好的，至少很稳定，福利好！如果有机会的话自己也会努力进入银行上班！
一天的校外实训，很快就结束了，收获很多，对财务的相关知识，自己有了一个系统的认识，觉得作为一个财务人员，自己还是蛮自豪的！也同事给自己定了目标，那就是要好好学，将来在自己的专业上有所作为！
（四）成本核算1品种法
一、品种法的基本特点
品种法是最基本的成本计算方法，品种法的特点是
1成本计算对象是产品品种。
2成本计算期，一般是定期（如每月月末）计算它的平均成本。
3费用在完工产品与在产品之间进行分配
二、品种法举例
某厂设有一个基本生产车间和供电、机修两个辅助生产车间，大量生产甲、乙两种产品。甲、乙两种产品属于单步骤生产，根据生产特点和管理要求，甲、乙两种产品采用品种法计算产品成本。该企业“生产成本”总账下设“基本生产成本”和“辅助生产成本”两个二级账，“基本生产成本”二级账分甲、乙产品设置成本计算单，“辅助生产成本”二级账分设供电车间和机修车间明细账。“制造费用”核算基本生产车间发生的间接费用，本例题中供电和机修车间由于提供产品或服务单一，发生的间接费用直接记入“辅助生产成本”所属明细账。成本计算单下设“直接材料”、“直接人工”和“制造费用”三个成本项目。本月有关成本计算资料如下：
1.月初在产品成本。甲、乙两种产品的月初在产品成本已分别记入各该产品成本计算单（见表1—17、1—18）。
2.本月生产数量。甲产品本月完工500件，月末在产品100件，实际生产工时100000小时；乙产品本月完工200件，月末在产品40件，实际生产工时50000小时。甲、乙两种产品的原材料都在生产开始时一次投入，加工费用发生比较均衡，月末在产品完工程度均为50%。
3.本月发生生产费用。
（1）本月发出材料汇总表见表1—1。
表1—1发出材料汇总表单位：元
领料部门和用途
材料类别
合计
原材料
包装物
低值易耗品
基本生产车间
甲产品耗用
800000
10000
810000
乙产品耗用
600000
4000
604000
甲、乙产品共同耗用
28000
28000
车间一般耗用
XX
100
2100
供电车间耗用
1000
1000
机修车间耗用
1200
1200
厂部管理部门耗用
1200
400
1600
合计
1433400
14000
500
1447900
生产甲乙两种产品共同耗用的材料按甲、乙两种产品直接耗用原材料的比例分配。
（2）本月工资结算汇总表及职工福利费用计算表（简化格式）见表1—2。
表1—2工资及福利费汇总表单位：元
人员类别
应付工资总额
应计提福利费
合计
基本生产车间
产品生产工人
4XX0
58800
478800
车间管理人员
XX0
2800
22800
供电车间
8000
1120
9120
机修车间
7000
980
7980
厂部管理人员
40000
5600
45600
合计
495000
69300
564300
（3）本月以现金支付的费用为2500元，其中基本生产车间办公费250元，市内交通费65元；供电车间市内交通费145元；机修车间外部加工费480元；厂部管理部门办公费1360元，材料市内运输费200元。
（4）本月以银行存款支付的费用为14700元，其中基本生产车间办公费1000元，水费XX元，差旅费1400元，设计制图费2600元；供电车间水费500元，外部修理费1800元；机修车间办公费400元；厂部管理部门办公费3000元，水费1200元，招待费200元，市话费600元。
（5）本月应计提固定资产折旧费2XX元，其中基本生产车间10000元，供电车间XX元，机修车间4000元，厂部6000元。
（6）根据“待摊费用”账户记录，本月应分摊财产保险费3195元，其中供电车间800元，机修车间600元，基本生产车间1195元，厂部管理部门600元。
2分批发
一、分批法的基本特点
成本计算对象
分批法的成本计算对象是产品的批别。由于在单件小批生产类型的企业中，生产多是根据购货单位的定单组织的，因此，分批法也称定单法。但严格说来，按批别组织生产，并不一定就是按定单组织生产，还要结合企业自身的生产负荷能力，来合理组织安排产品生产的批量与批次。比如说：
1．如果一张定单中要求生产好几种产品，为了便于考核分析各种产品的成本计划执行情况，加强生产管理，就要将该定单按照产品的品种划分成几个批别组织生产。
2．如果一张定单中只要求生产一种产品，但数量极大，超过企业的生产负荷能力，或者购货单位要求分批交货的，也可将该定单分为几个批别组织生产。
3．如果一张定单中只要求生产一种产品，但该产品属于价值高、生产周期长的大型复杂产品（如万吨轮），也可将该定单按产品的零部件分为几个批别组织生产。
4．如果在同一时期接到的几张定单要求生产的都是同一种产品，为了更经济合理地组织生产，也可将这几张定单合为一批组织生产。
以产品的生产周期作为成本计算期
采用分批法计算产品成本的企业，虽然各批产品的成本计算单仍按月归集生产费用，但是只有在该批产品全部完工时才能计算其实际成本。由于各批产品的生产复杂程度不同、质量数量要求也不同，生产周期就各不相同。有的批次当月投产，当月完工；有的批次要经过数月甚至数年才能完工。可见完工产品的成本计算因各批次的生产周期而异，是不定期的。所以，分批法的成本计算期与产品的生产周期一致，与会计报告期不一致。
生产费用一般不需要在完工产品和在产品之间分配
在单件或小批生产，购货单位要求一次交货的情况下，每批产品要求同时完工。这样该批产品完工前的成本明细账上所归集的生产费用，即为在产品成本；完工后的成本明细账上所归集的生产费用，即为完工产品成本。因此在通常情况下，生产费用不需要在完工产品和在产品之间分配。
但是如果产品批量较大、购货单位要求分次交货时，就会出现批内产品跨月陆续完工的情况，这时应采用适当的方法将生产费用在完工产品和月末在产品之间分配。采用的分配方法视批内产品跨月陆续完工的数量占批量的比重大小多少而定。
二、分批法的举例
某制造企业按照购买单位的要求，小批生产甲、乙、丙产品，采用分批法计算各批产品成本。
该企业4月份投产甲产品15件，批号为03401，5月（本月）份尚未完工。
4月份投产乙产品10件，批号为03402，5月份全部完工，经验收入库。
5月份投产丙产品20件，批号为03501，分批交货，5月份完工8件，管理上要求计算已完工产品的成本。
要求：直接材料费用按完工产品与月末在产品实际数量分配，其他费用均采用约当产量法分配。该三批产品的生产成本明细账如表11-1、11-2、11-3所示。
生产成本明细账
批号：03401产品名称：甲开工日期：4/20
购货单位：大发工厂批量15件完工日期
月
日
摘要
直接材料
燃料及动力
直接人工
制造费用
合计
4
5
30
31
累计之4月份发生费用
材料费用分配表
动力费用分配表
工资及福利费分配表
制造费用分配表
累计至5月份发生费用
67000
94000
161000
4400
2300
8500
15200
7400
10560
17960
37350
46750
84100
116150
96300
8500
10560
46750
278260
生产成本明细账
批号：03402产品名称：乙开工日期：4/13
购货单位：万通公司批量10件完工日期：5月
月
日
摘要
直接材料
燃料及动力
直接人工
制造费用
合计
4
5
30
31
累计至4月份发生费用
材料费用分配表
动力费用分配表
工资及福利费分配表
制造费用分配表
累计至5月份发生费用
转出产成品（10件）
产成品单位成本
35000
64620
99620
99620
9962
3100
1540
5940
10580
10580
1058
4390
8010
12400
12400
1240
xx0
37600
57740
57740
5774
62630
66160
5940
8010
37600
180340
180340
18034
生产成本明细账
批号：03401产品名称：丙开工日期：5/4
购货单位：义和工厂批量20件完工日期：5月完8件
月
日
摘要
直接材料
燃料及动力
直接人工
制造费用
合计
5
31
材料费用分配表
动力费用分配表
工资及福利费分配表
制造费用分配表
合计
转出产成品（8件）
产成品单位成本
结余
168500
168500
67400
8425
10100
3100
16200
19300
10912
1364
8388
17800
17800
10064
1258
7736
65000
65000
36749
4594
28251
171600
16200
17800
65000
270600
125125
15641
145475
在上列丙产品生产成本明细账中，直接材料费用分配的计算为：
直接材料费用分配率=168500÷（8+12）=8425
产成品直接材料费用=8425×8=67400（元）
月末在产品直接材料费用=8425×12=101100（元）
假定该产品由三道工序加工而成，其各工序月末在产品的数量、完工率，以及约当产量的计算如表11-4所示。
丙产品月末在产品约当产量计算表
工序
完工率
盘存数
约当产量
①
②
③
④=②×③
1
15.5%
5
0.775
2
50.5%
3
1.515
3
96.5%
4
3.86
合计
12
6.15
燃料机动利费分配率=19300÷（8+6.15）=1363.9576
产成品燃料及动力费=1363.9576×8=10912（元）
月末在产品燃料及动力费=19300-10912=8388（元）
直接人工分配率=17800÷（8+6.15）=1257.95
产成品直接人工=1257.95×8=10064（元）
月末在产品直接人工=17800-10064=7736（元）
制造费用分配率=65000÷（8+6.15）=4593.64
产成品制造费用=4593.64×8=36749（元）
月末在产品制造费用=65000-36749=28251（元）
3分步法
一、逐步结转分步法
（一）逐步结转分步法的特点
1、成本计算对象是最终完工产品和各步骤的半成品；
2、成本计算期是每月的会计报告期；
连续式复杂生产下必然进行大批量生产，无法划分生产周期，只能以每月作为成本计算期。
3、必须分步骤确定在产品成本，计算半成品成本和最终完工产品成本；
4、是否进行成本还原，要依成本结转时采用的具体方法确定。
（二）逐步综合结转分步法
逐步结转分步法也称顺序结转分步法，它是按照产品连续加工的先后顺序，根据生产步骤所汇集的成本，费用和产量记录，计量自制半成品成本，自制半成品成本随着半成品在各加工步骤之间移动而顺序结转的一种方法。
二、平行结转分步法
（一）、平行结转分步法基本特点
1、成本计算对象是最终完工产品；
在平行结转分步法中，各生产步骤的半成品都不作为成本计算对象，各步骤的成本计算都是为了算出最终产品的成本；
2、成本计算期是每月的会计报告期，这是大批量生产的组织特点所决定的；
3、半成品实物流转与半成品成本的结转相分离。
（二）、平行结转分步法举例
例：某工厂舍友两个生产车间，第一车间生产a半成品，第二车间将a半成品加工成a产成品。原材料在生产开始时以此投入，各车间生产费用在完工产品与在产品之间的分配采用约当产量比例法。该企业XX年5月份各车间有关产量资料如表1所示。
表1产量记录
第一车间
第二车间
月初在产品
500
600
本月投入
1000
1300
本月完工
1300
1500
月末在产品
200（完工60%）
400（完工50%）
（1）根据本月个费用分配表、月初在产品成本资料和产量记录，登记第一车间产品成本计算单，并按约当产量比例划分转入产成品成本份额和月末在产品成本。如表2所示。
（2）根据本月个费用分配表、月初在产品成本资料和产量记录，登记第二车间产品成本计算单，并按约当产量比例划分产成品成本和月末在产品成本。如表3所示。
表2产品成本计算单
XX年5月
第一车间产品名称：a产品单位：元
直接材料
直接人工
制造费用
合计
月初在产品成本
10000
4120
6000
XX0
本月生产费用
3XX
8000
10160
50160
合计
4XX
12120
16160
70280
约当总产量
2100
xx
16160
70280
单位成本
20
6
8
34
转入产成品成本份额
30000
9000
1XX
51000
月末在产品成本
1XX
3120
4160
19280
注：直接材料约当总产量=1500+200+400=2100
工费约当总产量=1500+200*60%+400=xx
表3产品成本计算单
XX年5月
第二车间产品名称：a产品单位：元
直接材料
直接人工
制造费用
合计
月初在产品成本
XX
3000
5000
本月生产费用
6500
8900
15400
合计
8500
11900
20400
约当总产量
1700
1700
单位成本
5
7
转入产成品成本份额
7500
10500
18000
月末在产品成本
1000
1400
2400
注：工费约当总产量=1500+400*50%=1700
从以上计算可以看出，在平行结转分步法下，生产费用按约当产量比例划分完工产品与在产品成本时，最后步骤的在产品与逐步结转分步法一样，也是狭义在产品。
（3）编制产成品成本汇总表。根据第一、第二车间产品成本计算单中的各该车间的产成品成本份额，平行汇总产成品成本，编制产成品成本汇总表。如表4所示。
表4产成品成本汇总表
XX年5月
产量
直接材料
直接人工
制造费用
合计
第一车间
1500
30000
9000
1XX
51000
第二车间
1500
7500
10500
18000
合计
30000
16500
22500
69000
单位成本
20
11
15
46
六、实习总结
时间真的是过的很快，一转眼，一个周的财务管理实训就结束了，通过一周的实训，自己收获了不少，自己也成长了不少。对财务管理知识的了解也更加系统了。
首先通过一周财务管理实习，我基本掌握了资本结构、股利分配、普通股筹资、营运资金管理、成本核算等相关内容。通过实习，也能运用所掌握和理解的财务管理的相关内容与企业实际相结合，对各类财务管理问题、成本核算等内容进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。
然后通过校外（中国农业银行皇姑支行）的实习，让我对财务管理这门课程又有了深入的认识，从整体上了解了财务管理的知识，为以后自己从事相关财务管理的工作打下了基础！
时间虽然很短，但是，做的事情并不少，也都是财务管理中很重要的知识，特别是校外的实训，让我个人对财务管理知识有了新的认识。了解到财务管理其实是一件很有趣的事情，因为它有筹资和投资的，你需要对相关的行情进行预测，通过自己的智慧，和远见。来帮企业挣钱，也来实现自己的价值。
作为一名财务专业的学生，我深感荣幸！也希望自己以后能在自己的专业上有所作为！
